Perspectivas de Mercado

Video producido en colaboración con Bloomberg.

Así como los cartógrafos del siglo XV cuestionaron los antiguos conceptos sobre un mundo plano centrado en el norte, hoy día empresas e inversionistas líderes en Latinoamérica están dando un giro de 180 grados a la idea tradicional de que todo el capital fluye de norte a sur.

La división de Banca y Mercados Globales de Scotiabank está trabajando arduamente para ofrecer soluciones de banca corporativa e inversión y de mercados de capitales a un grupo premium de empresas e inversionistas institucionales de Latinoamericanos que buscan incursionar en los mercados desarrollados de Norteamérica, y más allá.

“Los flujos de capital de norte a sur siguen siendo la tendencia predominante, puesto que inversionistas se sienten atraídos por oportunidades interesantes de inversión en infraestructuras y activos en América Latina, sin embargo, en los últimos 12 a 24 meses, hemos sido testigos de un creciente flujo de inversiones de sur a norte por parte de clientes latinoamericanos que desean expandirse a nivel internacional”, explica José Ignacio Valdez, Director Ejecutivo, Jefe de Banca de Inversión en Latinoamérica. “Gracias a nuestra presencia y capacidades inigualables en los mercados latinoamericanos, así como a nuestra solida relación con las principales empresas de la región, estamos muy bien posicionados para conectar con total fluidez a nuestros clientes con transacciones importantes de sur a norte”.

Valdez describe el auge de esta tendencia: “En muchos casos, conglomerados empresariales con sede en América Latina han alcanzado un tamaño en el que han agotado las oportunidades de consolidación que ofrecen sus mercados de origen. Están tratando de crecer colocando capital fuera de la región para diversificar el negocio más allá de sus fronteras. Estas empresas han sido tremendamente exitosas a nivel local y ahora están volteando a ver al norte en apoyo a sus siguientes movidas estratégicas”.

Valdez señala que las operaciones de fusiones y adquisiciones e inversiones con dirección al norte son especialmente evidentes entre los países que conforman el bloque comercial de la Alianza del Pacífico, aunque es México el que lleva una gran ventaja dada su proximidad geográfica y mayor integración con Estados Unidos y Canadá.

Scotiabank tiene una envidiable posición dentro de esta nueva tendencia. Apoyándose en su larga trayectoria en Latinoamérica y su compromiso con ser un “banco líder en las Américas”, el banco canadiense ofrece una conectividad importante y un profundo conocimiento del mercado en comparación con otras instituciones multinacionales, corporativos y de inversión. De hecho, tras las inversiones que ha realizado a lo largo de la última década en sus operaciones y capacidades latinoamericanas, Scotiabank se encuentra actualmente clasificado entre los tres primeros bancos mayoristas de Chile y Perú y ocupa el quinto y sexto lugar en México y Colombia, respectivamente.1

“Somos lideres en la banca mayorista, ofrecemos un servicio completo y soluciones integrales en toda América Latina teniendo presencia local en los cuatro países de la Alianza del Pacífico y una creciente presencia en Brasil, donde ofrecemos desde asesoría y financiamiento, acceso a mercados de capitales en moneda local o extranjera, hasta soluciones con derivados y gestión de riesgos”, precisa Valdez. “Tenemos la capacidad para desarrollar soluciones a la medida, las necesidades y los requerimientos de nuestros clientes”.

La oferta integral de Scotiabank en cada mercado no solo nos permite ser un único punto de contacto para clientes con intereses transfronterizos, sino que también genera confianza de los clientes a largo plazo, agrega Valdez. “Hemos establecido sólidas relaciones con nuestros clientes en los mercados donde nos encontramos, porque comprendemos sus negocios, entendemos lo que ocurre en la región y esto nos permite brindar asesoría de primer nivel y liderar históricas transacciones internacionales cuando los clientes están listos para efectuar dichas operaciones”.

Esto se refleja en el excepcional desempeño de Scotiabank en las tablas de clasificaciones, obteniendo el primer lugar en 2021 el rol de agente colocador de préstamos de América Latina, con US$9,940 millones en préstamos y una participación de mercado del 17.65%, tras haber intervenido en 56 de 59 tramos de préstamo declarados.2 Además, de acuerdo con datos de Bloomberg, en los últimos seis años, Scotiabank ha ocupado el primer o segundo lugar entre los agentes colocadores de préstamos a empresas latinoamericanas.

Bloomberg

Apoyando el crecimiento de compañías latinoamericanas líderes en los sectores de papel, energía y comercio minorista

Scotiabank ha demostrado su desempeño en destacadas transacciones de sur a norte realizadas recientemente en la región. Por ejemplo, en febrero de 2022, Scotiabank apoyó como asesor financiero único, concertador único, agente colocador y prestamista a Bio Pappel, el principal fabricante de papel y productos de papel de México y América Latina, cuando esta empresa anunció la adquisición de Midwest Paper Group, una importante productora independiente de papel en Estados Unidos, por US$200 millones. Con esta transacción, Bio Pappel incrementó el tamaño de sus operaciones en Estados Unidos en un 75%, apoyando así su estrategia de construir una fuerte e integrada empresa productora de papel y empacadora en los países de libre comercio T-MEC (México, Estados Unidos y Canadá).

En 2021, Scotiabank colaboró como asesor financiero, concertador líder, agente colocador y prestamista con Prolec GE, cuando este gran fabricante mexicano de transformadores eléctricos adquirió SPX Transformers, productora estadounidense de transformadores líder en el mercado, por US$65 millones. Scotiabank fue seleccionado para apoyar esta transacción estratégica debido a que ya mantenía una sólida y larga relación con Xignux, la empresa dueña de Prolec GE.

También en 2021, Scotiabank prestó servicios como concertador principal y agente colocador al Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. (“Chedraui”) de México, una de las empresas más grandes de México en comercio minorista y que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores, Scotiabank los apoyo en un préstamo sénior no garantizado a cinco años por US$620 millones el cual fue sindicado exitosamente entre 11 bancos locales e internacionales, para financiar la adquisición de Smart & Final Holdings Inc., una cadena de supermercados del oeste de Estados Unidos.

“Nuestro extenso y especializado equipo en México tuvo el orgullo de ayudar a nuestros clientes a completar estas transacciones y lograr sus estrategias de expansión en los mercados desarrollados”, indica José Jorge Rivero Méndez, Director Ejecutivo y Jefe de Banca Corporativa en México. “La estrecha y fluida cooperación que existe entre nuestros equipos locales y los equipos de Scotiabank de las oficinas de E.E.U.U. y el resto de los países de América Latina nos ayuda a establecer las conexiones internacionales relevantes y ofrecer una gama completa de soluciones”.

“Estas transacciones demuestran que operamos de manera integrada. Podemos acompañar a nuestro cliente desde una idea hasta la conclusión de una transacción exitosa, estableciendo la estructura de capital adecuada a lo largo de todo el ciclo”, concluye José Ignacio Valdez. “El mercado ofrece muchas oportunidades interesantes de sur a norte, o en cualquier dirección que nuestros clientes requieran y Scotiabank está perfectamente posicionado para ser un puente único en las Américas”.

Para más información sobre las soluciones y oportunidades que ofrece Scotiabank en la Banca Mayorista en las Américas, comunicarse con:

José Ignacio Valdez
Director Ejecutivo, Jefe de Banca de Inversión en Latinoamérica

 

José Jorge Rivero Mendez
Director Ejecutivo y Jefe, Banca Corporativa, Scotiabank México

Teléfono: 52-55-5123-2859