Perspectivas de Mercado

LatinFinance anunció recientemente a los ganadores de sus premios “2020 Deals of the Year Awards”, que incluyeron dos transacciones emblemáticas de Scotiabank en México y Brasil, las cuales demuestran las extensas capacidades que el Banco puede ofrecer a sus clientes en Latinoamérica, con equipos especializados en distintas industrias y productos, desde mercados de capitales de deuda y gestión de pasivos hasta inversiones basadas en factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés), y con presencia a nivel local pero con un alcance global.

Entre los ganadores, seleccionados por LatinFinance en reconocimiento a las transacciones más sobresalientes del año, se encuentran:

  • El premio al “Bono Cuasi-Soberano del 2020”, que fue otorgado a PEMEX, por la transacción de bonos sénior y gestión de pasivos en doble tramo por US$5,000 millones, en la que Scotiabank participó en calidad de Bookrunner Conjunto y Gestor de Operación. Inversionistas reaccionaron de manera positiva a la transacción realizada el 21 de enero de 2020 por la empresa estatal mexicana que es productora, refinadora y distribuidora de petróleo y gas, con un libro de órdenes que superó los US$30,000 millones en su punto máximo, permitiendo un fuerte ajuste de los precios y el establecimiento de expectativas para los nuevos bonos a 11 y 40 años.
  • El premio al “Bono Corporativo de High-Grade (Grado de Inversión) del 2020”, que fue concedido a Suzano Austria GmbH por la oferta de bonos vinculados a criterios de sostenibilidad, registrados en la SEC, por US$750 millones, en la que Scotiabank participó en calidad de Global Coordinator, Joint-Bookrunner y Dealer Manager. La transacción realizada el 10 de septiembre de 2020 por parte de este líder productor global brasileño de pulpa y papel fue muy bien recibida por los inversionistas. Este fue el primer bono vinculado a criterios de sostenibilidad en alinearse con los principios de sostenibilidad de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA, por sus siglas en ingles), así como el primer bono sostenible de un emisor no europeo en mercados públicos y en recibir una certificación a través de una segunda opinión externa.

“Estos reconocimientos no solamente reflejan el calibre de los emisores y del equipo a cargo de la transacción, sino que también consolidan la posición de Scotiabank como uno de los bancos líderes en los mercados locales e internacionales a lo largo de Latinoamérica”, afirma Juan Fullaondo, Managing Director y Head, Debt Capital Markets Latinoamérica y el Caribe. “Los esfuerzos del banco por fortalecer a nuestros equipos de Mercados de Capitales de Deuda (DCM) en las Américas, y los recursos globales especializados en áreas como gestión de pasivos y asesoría en transacciones y financiamiento sostenible, han complementado el perfil cada vez relevante de Scotiabank como asesor y banco de confianza de los clientes más respetados de la región”.

Los equipos locales ponen el mundo al alcance de los clientes

Fullaondo enfatiza que las transacciones internacionales de alto perfil a menudo provienen de los sólidos equipos locales que ofrecen un servicio completo de asesoría y ejecución en mercados de capitales de deuda en moneda local a clientes de muchas jurisdicciones en la región, lo que en última instancia ha complementado a Scotiabank y lo ha posicionado para liderar transacciones internacionales emblemáticas en moneda local. De hecho, esta dinámica a nivel local ha ayudado a Scotiabank a ascender en las tablas de posiciones del sector financiero en años recientes. Por ejemplo, del 2017 al 2021 a la fecha, Scotiabank ocupa el primer lugar en emisiones de bonos en moneda local, en los países del bloque de la Alianza del Pacífico (Chile, Colombia, México y Perú) por un total de US$16.4 mil millones en transacciones de bonos emitidas por nuestros clientes.1

Emisiones De Bonos En Moneda Local En La Alianza Del PAC 2017-2021

Héctor Pérez Osorio, Managing Director y Head de Global Banking and Markets en México comenta que Scotiabank se ha convertido en uno de los principales estructuradores de deuda corporativa, tanto en emisiones a corto como a largo plazo, y uno de los principales estructuradores de bursatilizaciones. En 2020, el Banco fue clasificado como el segundo bookrunner más grande de emisiones en moneda local, y se ha mantenido como un líder en el mercado de emisiones a corto plazo durante los últimos 13 años. 2

“En México, somos conocidos por ser un banco que ofrece un servicio completo con todas las capacidades locales que nuestros clientes podrían requerir”, señala Vinicio Álvarez Acevedo, Managing Director y Head de Debt Capital Markets de Scotiabank México. “Cuando nuestro equipo local se sienta con un cliente, le presenta nuestra oferta completa, que abarca créditos, mercados de capitales de deuda locales e internacionales, colocaciones privadas, préstamos sindicados y derivados. Podemos ofrecer una solución integral que se ajusta a sus necesidades, y a menudo, una oferta incorporada que captura otras oportunidades internacionales o complementarias”.

Álvarez precisa que muchos clientes agradecen la sólida experiencia en el mercado que tiene el equipo mexicano para ayudarlos a hacer su debut en los mercados locales: “Podemos guiarlos durante todo el proceso, apoyándolos en una primera emisión local y presentándolos a nuestros contactos más cercanos en la comunidad de inversionistas locales. O bien, podemos ayudarlos a avanzar hacia los mercados internacionales cuando sus necesidades vayan evolucionando. Lo importante es que somos parte de un equipo muy integrado y ágil que puede ofrecerles soluciones más diversas”. 

Soluciones entre equipos y fronteras

José Ignacio Valdez, Managing Director y Head de Investment Banking de Latinoamérica, coincide y explica que el grupo de Banca y Mercados Globales de Scotiabank está estructurado de tal forma que logra una gran integración entre cada uno de los equipos de los países y los equipos globales del Banco. “Estamos logrando una verdadera conectividad entre nuestros banqueros de inversión, banqueros de relación y los especialistas de productos tanto a nivel nacional como regional, quienes entablan relaciones sólidas con los clientes. Nuestros equipos están en constante contacto, entre fronteras y líneas de productos, para luego aportar ideas estratégicas y oportunidades al cliente”. 

“Al unir las capacidades de nuestro equipo, podemos entender bien a nuestros clientes, tener conversaciones estratégicas y recurrir a los especialistas correctos, para ofrecerles una amplia gama de servicios versátiles que les proporcionen la estructura de capital óptima”, agrega Valdez. “Los clientes ven que les ofrecemos soluciones de asesoría oportuna y completa y que Scotiabank es un banco sólido y comprometido con Latinoamérica en las buenas y en las malas”.

En Chile, Deneb Schiele, Director, Corporate Finance y Head de Debt Capital Markets, resalta cómo las sólidas capacidades locales y globales de Scotiabank han ayudado al Banco a ganar una y otra vez el primer puesto en las emisiones de bonos chilenos en los últimos cuatro años. “Nuestro sólido equipo chileno se destaca por sus emisiones en moneda nacional y la gama completa de servicios que ofrece, que van desde préstamos sindicados hasta el financiamiento de proyectos. Nuestros clientes valoran trabajar con un banco que les brinda un servicio completo y que puede ofrecerles muchas alternativas dependiendo de sus necesidades o de las condiciones del mercado”. 3

Stephen Guthrie, Senior Vice President de Wholesale Banking en Chile, añade que la colaboración dentro de la red global de Scotiabank les permite forjar relaciones duraderas con los clientes. “Trabajamos en estrecha colaboración con los equipos del banco en distintos países y grupos de productos a fin de identificar nuevas oportunidades para nuestros clientes. De manera que, al principio podríamos ofrecerle a un cliente un crédito o bono local, pero más adelante, este mismo cliente nos podría llamar para realizar operaciones de divisas o de fusiones y adquisiciones, o para que le ayudemos a aprovechar alguna oportunidad en los mercados internacionales de deuda. Los clientes confían en que tenemos un equipo local fuerte, líder en los mercados locales, con toda una franquicia internacional para apoyarlos en su crecimiento”.

En Perú, Gonzalo Gil, Senior Vice President de Wholesale Banking, y Esteban Romero, Associate Director y Head de Debt Capital Markets, señalan la importancia de contar con una plataforma integrada y coordinada no solamente entre los negocios del banco, sino también entre regiones geográficas, para brindar a los clientes de Scotiabank las mejores soluciones. “Scotiabank tiene un modelo de negocio único que combina capacidades globales con una fuerte presencia local, que es cada vez más fuerte en Latinoamérica, particularmente en los países de la Alianza del Pacífico. Esta plataforma nos permite tener una amplia selección de herramientas para recomendar soluciones agnósticas, tanto locales como internacionales que nos ayudan a consolidarnos como asesores de confianza”.

Concluye Juan Fullaondo: “Los premios de LatinFinance 2020 reflejan cómo hemos reforzado nuestra oferta a los clientes en toda la región para brindar asesoría estratégica, sofisticada y una ejecución de primer nivel en los mercados de capitales de deuda y gestión de pasivos, y recomendaciones de financiamiento sostenible. Gracias al nivel de especialidad y conocimiento, nuestros clientes locales pueden beneficiarse de un punto único de acceso a las soluciones financieras más eficaces y creativas”.   

 

Para más información acerca de las soluciones de Wholesale que Scotiabank tiene que ofrecer y las oportunidades en la región, favor de contactar a:

Juan Fullaondo
Managing Director and Head, Debt Capital Markets, Latin America & Caribbean

Phone: 917-769-6822

Gonzalo Gil
Senior Vice President, Wholesale Banking, Peru

Phone: 51-989-050-315

Stephen Guthrie
Senior Vice President, Wholesale Banking Head, Chile

Phone: 56-2-2619-4514

Hector Perez
Managing Director and Head, Mexico

Phone: 52-55-5123-2874

Jose Ignacio Valdez
Managing Director, Head of Latin America Investment Banking

Phone: 511-211-6876

Vinicio Alvarez
Managing Director and Head, Debt Capital Markets, Mexico

Phone: 52-55-9179-5222   

Deneb Schiele
Director Corporate Finance and Head, Debt Capital Markets, Chile

Phone: 56-2-2619-5561

Esteban Romero
Associate Director and Head, Debt Capital Markets, Peru

Phone: 1-212-225-5509