Scotiabank se ha convertido en uno de los principales proveedores de soluciones de financiamiento sostenible en Chile, apoyando así a este país en sus esfuerzos por cumplir las ambiciosas metas de cambio climático y desarrollo social que se ha trazado. Al combinar la conectividad local y global desarrollada a lo largo de décadas, el Banco está en capacidad de ofrecer innovadoras soluciones basadas en principios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) a emisores e inversionistas chilenos.
De hecho, Scotiabank se acaba de clasificar en primer lugar en el ranking de Bloomberg por proporcionar más de US$1,800 millones en préstamos sostenibles y financiamiento de capital de deuda en Chile desde el inicio del año1, lo que demuestra que la institución canadiense está claramente enfocada en apoyar a la nación sudamericana en su camino hacia la sostenibilidad.
La perseverancia de Chile en su camino hacia la sostenibilidad
Chile cuenta con abundante capacidad de energía eólica y solar y ha asumido un compromiso firme con la sostenibilidad, en especial porque es vulnerable a la escasez de agua.
“En Latinoamérica, Chile ha sido líder al establecer metas muy ambiciosas en sus contribuciones determinadas a nivel nacional (CDN) para cumplir el Acuerdo de París sobre el Cambio Climático”, explica Daniel Gracián, Director de Financiamiento Sostenible de Scotiabank. “Chile está invirtiendo en infraestructura de energía renovable y recientemente actualizó sus planes de transición energética para lograr que el 80% de la producción de energía provenga de fuentes renovables de aquí al 2030”.
“Al mismo tiempo, ha demostrado una gran creatividad en la búsqueda de financiamiento sostenible”, agrega Gracián. Por ejemplo, en marzo de 2022, Chile se convirtió en el primer país del mundo en emitir un bono soberano vinculado a la sostenibilidad. Este bono de US$2,000 millones refuerza sus continuos esfuerzos de descarbonización, con indicadores de rendimiento basados en la reducción de emisiones y el mayor uso de energía renovable. “Chile es hoy mundialmente reconocido y respetado como pionero en financiamiento sostenible. Por esto, los emisores e inversionistas chilenos confían en que el país está tomando en serio sus compromisos, con trayectorias claras hacia 2050, y tanto las empresas como la comunidad en general quieren contribuir a este esfuerzo”.
“Chile está bien posicionado. Existe un fuerte interés en la sostenibilidad a nivel del sector público y también del sector privado, con marcos orientados a un propósito definido”, indica Jabar Singh, Vicepresidente Sénior y Presidente de Scotiabank Colpatria, quien recientemente ocupó el cargo de Vicepresidente Sénior, Banca Mayorista de Scotiabank Chile y quien dirigió un equipo con sede en Santiago que ofrece una gama completa de soluciones de inversión y banca corporativa, préstamos, mercados de capitales y deuda, divisas y riesgo. “Este país posee una ventaja competitiva sin igual, con recursos naturales envidiables, incluyendo energía eólica, solar e hidrógeno, y es uno de los principales productores mundiales de cobre y litio, que son insumos clave para la energía renovable”.
Chile también está profundamente enfocado en los lados “S” y “G” del triángulo ASG, como demuestra el compromiso de los gobiernos anteriores y del gobierno actual con la democracia y la red de apoyo social a la población. Por ejemplo, durante la pandemia de COVID-19, se crearon amplios programas sociales y de salud para los sectores de bajos y medianos ingresos y, después del Plebiscito Nacional de septiembre de 2022, prevaleció el estado de derecho cuando los votantes rechazaron las reformas constitucionales propuestas.
“El país está pasando por una serie de reformas que se suman a las inciertas perspectivas económicas locales y globales. Sin embargo, esperamos que Chile, con el apoyo del sector público y privado, mantenga su compromiso fuerte con el desarrollo sostenible”, precisa Singh. Destaca las sólidas y largas relaciones en materia de comercio, inversión y cooperación política que han mantenido Chile y Canadá, las cuales han fomentado el respeto mutuo entre los dos países por los principios compartidos de responsabilidad social y gobernanza democrática e institucional. De hecho, en 2022, Scotiabank anunció planes para incrementar su inversión en Chile por medio de una transacción de CAD$1,300 millones dirigida a aumentar su participación en Scotiabank Chile al 99.8%, reafirmando el compromiso con el país.
Ganando cada vez más mandatos de financiamiento sostenible
Scotiabank se ha convertido en uno de los proveedores preferidos por las empresas chilenas en busca de soluciones de financiamiento sostenible. Solo entre julio de 2021 y junio de 2022, asesoró a clientes institucionales y corporativos por US$17,500 millones en 16 operaciones.
“Los clientes recurren a nosotros porque aprecian nuestras capacidades amplias y profundas en Chile, así como la sólida franquicia de banca de inversión que tenemos en los países de la Alianza del Pacífico. Los equipos locales trabajan con los equipos de Nueva York y Toronto especializados en sectores y productos específicos, lo que nos permite ofrecer una visión global del negocio”, explica Singh, resaltando que Scotiabank se encuentra entre los tres principales bancos mayoristas en el altamente competitivo mercado bancario chileno y hoy es primero en préstamos corporativos y en bonos nacionales e internacionales, y está entre los tres primeros en sindicaciones de préstamos.2 “Como líderes en banca corporativa y de inversión y en los mercados de capitales en Chile, estamos en una posición única para ofrecer productos y servicios de financiamiento sostenible y ASG a nuestros clientes”.
El Banco ha establecido relaciones sólidas con empresas chilenas gracias a la trayectoria larga y estable que tiene en Chile desde 1990 y también porque sabe aprovechar su red global para brindar el servicio más eficaz. “Somos el único banco realmente local y global. Además, como un banco líder en las Américas, operamos en forma conectada para llevar nuestra oferta integral de servicios a los clientes”, comenta Singh.
Gracián concuerda con esto y describe cómo el equipo chileno combina su conocimiento de las necesidades de los clientes, condiciones del mercado local y consideraciones ASG con la experiencia y enfoque global de los colegas del grupo de Financiamiento Sostenible de Scotiabank en las Américas: “Este equipo está siempre listo para colaborar con los socios más adecuados en el Banco, y esta conectividad significa que podemos tener acceso a las mejores prácticas de otros países, empresas e industrias para aportar gran valor a los clientes chilenos”.
Singh indica también que, debido a la extensa y profunda red de servicios bancarios que tiene en Chile, Scotiabank está igualmente interesado en ofrecer soluciones ASG a empresas medianas, a diferencia de muchos bancos globales que se dirigen exclusivamente a grandes corporaciones y multinacionales.
Entregando resultados en 2022
El compromiso de Scotiabank con el financiamiento sostenible en Chile se evidencia al observar algunas de las transacciones exitosas completadas en 2022, un año que estuvo marcado por una continua incertidumbre política y económica a nivel mundial. Por ejemplo, Scotiabank se desempeñó como prestamista y coordinador de un crédito verde no garantizado de US$250 millones para Engie Energía Chile, cuando este importante proveedor de energía quiso financiar o refinanciar activos de energía renovable y arquitectura de distribución en apoyo a su marco de financiamiento verde.
“Gracias a nuestra larga relación bancaria con Engie en Chile y el Grupo Engie en las Américas, entendimos su deseo de avanzar en su modelo de sostenibilidad empresarial”, recuerda Gracián. “Nuestros equipos trabajaron estrechamente en distintos países para ayudarlos a acceder a financiamiento para proyectos alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas que buscan el equilibrio entre las personas, el planeta y la rentabilidad”.
Scotiabank innovó también en el campo de la energía renovable en Chile al apoyar a Global Power Generation (GPG), una compañía de generación de energía del Grupo Naturgy, en la construcción de un portafolio de Pequeños Medios de Generación Distribuida y Pequeños Medios de Generación (PMGD/PMG, o plantas de energía solar a pequeña escala). El Banco reunió a sus equipos locales y globales de financiamiento corporativo, financiamiento sostenible, electricidad y servicios públicos y gestión de riesgos, entre otros, para desempeñarse como prestamista exclusivo, coordinador de crédito verde, agente de garantías y cuentas y proveedor de cobertura exclusivo. La solución multiproducto, que incluye un préstamo verde de US$55.8 millones, una línea de crédito de impuesto al valor agregado (IVA) y servicios de cobertura de tasas de interés, permitirá a GPG construir 11 plantas de energía solar que ayudarán a Chile a alcanzar sus objetivos de transición energética.
El éxito de Scotiabank Chile este año da continuidad a la transacción histórica cerrada el año pasado con ISA InterChile, importante proveedor de electricidad y parte del Grupo ISA de Colombia. Scotiabank se destacó por ayudar a ISA a llevar la sostenibilidad al mercado energético de Chile, incluyendo la instalación de líneas de transmisión de electricidad para suministrar energía baja en carbono y renovable a la red eléctrica nacional. Scotiabank actuó como coordinador global, agente de estructuración verde y bookrunner conjunto cuando ISA realizó su primera transacción en los mercados internacionales de capital de deuda, con una emisión de bonos verdes preferentes garantizados de US$1,200 millones con vencimiento en 2056.
Al mencionar que esta transacción fue calificada como una de las emisiones de financiamiento de proyectos verdes más grandes de América Latina y el Caribe en el sector de energía y servicios públicos hasta la fecha3 y que fue reconocida como “Operación ASG del Año” en los premios LatinFinance de 2021, Singh da crédito al trabajo en equipo en todo el grupo Scotiabank. “Esta fue una transacción altamente compleja y urgente que requirió una intensa cooperación de nuestros equipos locales y regionales de Banca Corporativa y de Inversión y nuestros colegas globales de Financiamiento Sostenible, Mercados de Capitales de Deuda, Gestión de Riesgos, Sindicación y Energía e Infraestructura. Estamos listos para movilizar a toda nuestra gente cada vez que surja una necesidad entre nuestros clientes”.
De la misma manera, Scotiabank ofreció sus capacidades a empresas más pequeñas y de alto potencial, con aspiraciones dinámicas de alcanzar la neutralidad en carbono. Por ejemplo, el Banco se desempeñó como prestamista y coordinador de sostenibilidad de AZA Acero Sostenible (AZA), una entidad privada que ha crecido hasta convertirse en el mayor productor de acero reciclado en Chile. Con el fin de ayudar a AZA a aprovechar su “acero verde” y ayudar a Chile a ser más sostenible, Scotiabank proporcionó una línea de crédito a plazo vinculada a la sostenibilidad con incentivos para alentar a la compañía a alcanzar sus objetivos de reducción de emisiones en el proceso de producción de acero. Los compromisos de sostenibilidad de AZA también respaldan la eficiencia energética y del agua, el uso de energía renovable y la igualdad de género en el lugar de trabajo.
Scotiabank se desempeñó igualmente como asesor financiero y bookrunner conjunto de la Compañía Chilena Fósforos, un respetado productor y distribuidor chileno de fósforos de seguridad y operador forestal, para un préstamo verde que le permitirá expandir su negocio de utensilios de madera certificados FSC. Las divisiones de Banca Comercial y de Banca y Mercados Globales de Scotiabank trabajaron estrechamente para coordinar la solución óptima para esta organización en rápido crecimiento.
Singh, quien recientemente fue nombrado Presidente y Gerente General de Scotiabank Colpatria, ha pasado la antorcha en Chile a José Jorge Rivero, como Vicepresidente Sénior y Jefe de la Banca Mayorista en Chile. Con optimismo por el negocio en Chile, concluye “Con la dedicación de Scotiabank a los clientes del mercado chileno, junto con los propios compromisos del Banco de movilizar $350,000 millones en capital relacionado con el clima para 20304, estamos empleando nuestras capacidades, capital e ideas a nivel local y global para ayudar a que este país tan ambicioso y enfocado sea el líder de la región en desarrollo y sostenibilidad”.
Para obtener más información sobre las soluciones y oportunidades de Banca Mayorista de Scotiabank, comunícate con:
Daniel Gracian
Director, Financiamiento Sostenible
Teléfono: 416-845-7906
José Jorge Rivero
Vicepresidente Sénior y Jefe, Banca Mayorista, Chile
Teléfono: 569-5010-6356
Participación de mercado, CMF. Desglose del reporte mensual por segmento.
Bonos internacionales y sindicaciones de préstamos. Clasificación Bloomberg, octubre de 2022 hasta la fecha.
